Konsortialkredit

Der Konsoltiarkredit, auch Syndizierter Kredit, ist ein Kredit, der gemeinsam von mehreren (mindestens zwei) Kreditinstituten (Konsortium) an den Kreditnehmer vergeben wird. Das Konsortium ist ein Konsortialgeschäft und jeder Beteiligte daran ist ein Konsorte. Eines der Kreditunternehmen tritt als Konsortialführerin auf und übernimmt die Leitung des Konsortialgeschäfts. Schon zwei Banken können ein Konsortium bilden und so ihr Risiko von Verlusten minimieren.

Beim Konsortialkredit handelt es sich um große Summen, die meistens auf dem Immobiliensektor für stattliche Projekte bestimmt sind. Damit sind Büroimmobilien, Einkaufszentren, Fachmärkte und Logistikimmobilien, sowie wohnungswirtschaftliche Immobilien oder institutionell geführte Hotels gemeint. Auch wenn mehere Kreditgesellschaften an der Finanzierung beteiligt sind, so gibt es bein Konsortialkredit dennoch einen einheitlichen Kreditvertrag, der flexibel in der Rückzahlung und im Währungssystem sein kann. Der Zinssatz setzt sich aus zwei Komponenten, dem Markt-Zinssatz wie dem LIBOR oder EUROLIBOR und einem Zinsaufschlag zusammen. Der Zinsaufschlag wird von der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers beeinflusst und steigt mit schwächer werdender Bonität. Der Zinsaufschlag wird in Basispunkten angegeben, wobei ein Basispunkt 0,01 Prozent entspricht. Demnach entsprechen 220 Basispunkte einem Zinsaufschlag von 2,20 Prozent.

Der Konsortialkredit funktioniert in den meisten Fällen als ein langfristiger Investitionskredit mit einer Laufzeit von bis zu 30 Jahren, was privaten Hausbauern schon bekannt sein dürfte. Die übrigen Bedingungen sind denen der privaten Baufinanzierung auch sehr ähnlich. Die Rückzahlung wird in regelmäßigenRaten vorgenommen und nicht selten werden Grundschulden als Sicherheit verlangt. Der Nachteil ist, dass die Interessen aller beteiligten Konsorten berücksichtigt werden müssen. Die Teilnehmer eines Konsortiums kommen nicht immer aus dem gelichen Land. Trotzdem müssen die ausgehandelten Bedingungen der Kredite von allen Kondorten erfüllt werden.

Konsortialkredite waren besonders während der ersten Ölpreiskrise 1973 von großer Bedeutung. Wegen des verdreifachten Weltkreditvolumens wurde der Markt für Konsortialbanken nicht mehr nur von den großen Geschäftsbanken beherrscht, sondern auch auf viele mittlere bzw. kleinere Regionalbanken erweitert.Westlche Industriestaaten, aber vor allem die nicht-ölexportierenden Entwicklungsländer benötigten Konsortialkredite für die Finanzierung ihrer Leistungsbilanzdefizite. Diese Rolle übernahmen vor allem Privatbanken.

Seit der Ausbreitung der internationalen Verschuldungskrise, die mittlerweile über 40 Länder umfasst, nahm die Bedeutung der Konsortialkredite ständig ab. Ihre beeinflussende Rolle auf den internationalen Märkten geht seit Ende der achtziger Jahre ständig zurück.